今天宏观面值得解读的新闻事件比较少，主要跟大家聊一下一些朋友比较关心的行业方向的问题。
今天盘中的这个下跌是怎么造成的呢？我认为还是昨天我们详细讲解过的，所谓的汇率战的余威。
不过这次，鲍威尔的发言非常严重，市场甚至预期接下来美联储的缩表还要加大力度，但是美元指数明显涨不上去了，这很奇怪。
我认为这可能会是一个伏笔，一旦下一次美联储的议息会议或者官员讲话中透露了任何紧缩力度低于市场预期的信息，美元指数是很可能掉头向下的。
在现在这个节点，鲍威尔这样的讲话之后，大家看新闻报道或者一些官方的分析，大部分是说美联储要继续紧缩了，美元要来第二波升值了。
但是我个人会比较有怀疑精神，我觉得这是投资必须的一种特质。我鼓励大家怀疑，怀疑媒体，怀疑投资机构，包括怀疑我。
目前这个阶段，股市汇市联动非常明显。那么这次人民币会不会重复4月份那样的快速贬值呢？美元指数还会不会继续大涨呢？
基于之前很多期视频和文章中的分析，我个人认为是不会的。相对应的，A股的风险可能也是有限的。
有两个方向跟美联储*策以及汇率问题的关心是比较紧密的，就是大宗商品和中概互联。
我们先来说大宗商品，其实大宗商品目前有两个方向会比较矛盾，这两个方向分别受到美国*策和中国*策的影响。
对于美国来讲，这个方向是原油，美国最近几个月的一系列动作，包括抛储，包括中东行，包括跟伊朗谈判，都是为了降低油价。
成果大家也看到了，在市场一片嘲笑美国的声音中，原油价格下跌了两个月。
不过在目前这个时点，我觉得可能需要重新思考一个问题，就是美国能力的边界。
在6月初俄乌冲突达到高潮，欧洲对俄罗斯实施全面禁运的时候，我建议大家相信美国的控制力，但是这个控制力，能够支撑美国让原油价格继续大跌吗？
原油跌对应的应该是什么呢？两件事，一个是国际局势变动，一个是美元升值。
美元升值对应的应该是大幅紧缩，大幅紧缩对应的是经济衰退，我认为这个链条是很难成立的。原油在三四季度可能会维持震荡中回升的态势。
再一个就是煤炭，煤炭对于中国就像石油对于美国。中国是世界煤炭第一需求大国，目前无论是钢铁还是电力，这些基础行业用得最多的还是煤炭。
今天煤炭方向的暴跌是受到了一条新闻的影响，就是中方管委会要增加蒙煤的进口量了。
去年炒煤炭的那一波，其实有一个原因就是由于疫情，蒙煤进口量大跌。
还是给大家强调一下，虽然很多机构在说煤炭经济正在新一轮上行的周期，有望迎来戴维斯双击，不过我要提醒大家，必要的调整是不可避免的。
像是这种大宗商品，每次涨到了风口浪尖，*策一定会出手。
就像上一轮的猪肉，猪肉价格上涨一上新闻，马上迎来的就是*策的反弹，管理层告诉大家什么？猪肉价格上涨是部分企业压栏造成的，不具备继续上涨的动力。
然后就是猪肉方向绵延一个月的下跌。
在8月25日那天，我告诉大家，现在已经有大的财经媒体曝出来公募基金二季度加仓煤炭了，而且煤炭方向涨到了历史高点，这个时候是很危险的。
我个人建议大家目前对这个位置保持谨慎。
当然，只要欧洲一天不停止对俄罗斯的制裁，煤炭价格大幅回落几乎是不可能的，这个进程可能持续两三年的时间。
所以大家可以考虑在一段时间之后，比如说一个月，再逐步布局这个方向。
大宗商品中还有一个分支方向值得说一说，就是农产品。前段时间我跟大家分享了一个观点，就是大宗商品可能迎来一个阶段的价格反弹，重点举例的就是玉米这个品种。
我们可以看到，玉米价格刚刚发生了突破。
不过对于想炒作这个方向的朋友，我想提醒一下，美元的贬值，应该会是一个缓慢的过程，农产品价格直线上涨的可能性也并不大。
总体上我认为这是一个防守型的方向，因为相对来讲，这个方向目前都在低位。
还有一个跟美联储*策相关的方向，就是美股以及中概股。
因为我的读者里面有一部分是在投资美股，或者美股为底层资产的产品的，所以在8月23日的日推文章中，我特别提醒大家：
如果你在5月份到7月份，市场盛传美国通胀反复爆表，要崩溃的时候买入了美股资产，现在最好是撤出观望，等下一个机会。
这个机会在什么时候呢？应该就在美联储下一次重要的表态前后。
不过说到中概股，跟美股又有一些区别。对于中概互联公司，我个人有三个观点：
第一个，综合企业前景、*策面、估值等因素来看，是有投资价值的。
第二，中概股未来会不会真的从美国退市，这个关系到两国关系，没人能知道。
不过大家也能看到，就在市场极度绝望的时候，两国证券监管机构的沟通又有进展了。同样的情况在4月份已经发生过一次了。
中概股目前的投资逻辑，其实并不是公司价值，甚至不是*策，因为国内转向支持平台经济的*策已经很明白了。最大的问题就是两国关系。
可以这样搞理解，两国关系处于波谷的时候，可能就是投资机会。不过问题的难点在于，波谷有多高，波谷有多低，甚至地平线会不会跌破。
如果你要投资这个方向，这就是你必须冒着风险做出的判断。
我只能说，我个人是偏向于乐观的一派，因为在目前的世界局势下，我不认为美国能同时跟中俄搞冷战。
而且排除掉俄乌冲突的问题，我仍然认为拜登比他的前任对华要更加温和。
最后再来说一下新能源方向的问题，很多朋友担心，最近很多欧洲国家都延后了碳中和的目标，这个会不会是巨大利空？我认为不能算是。
欧洲各国之所以延后碳中和目标，是不得已而为之。说白了就是，以前他们用俄罗斯的天然气发电，现在不能用了，只能重新启用污染更加严重的煤炭。
这次俄乌冲突，让欧洲吃尽了苦头，天然气价格和电价都十倍十倍涨，所以欧洲会得出来两个教训：
第一个是美国不靠谱，要反击美国只有一条路，就是进行能源革命，击溃美元和原油绑定的体系；
第二个就是依靠别人的能源不靠谱，所以更加要多多布局新能源和储能，实现能源自主。
其实所有这些，对于新能源不但不是利空，反而是利好。
以上都是个人观点，并非投资建议；请酌情参考，感谢阅读。